fbpx
close

Liquidity Pool là gì? Vai trò quan trọng của Liquidity Pool trong Crypto

Tác giả: Đông Tùng Ngày cập nhật: 24/06/2024 Chuyên mục: Tiền điện tử
Disclosure
Website Wiki.tino.org được cung cấp bởi Tino Group. Truy cập và sử dụng website đồng nghĩa với việc bạn đồng ý với các điều khoản và điều kiện trong chính sách bảo mật - điều khoản sử dụng nội dung. Wiki.tino.org có thể thay đổi điều khoản sử dụng bất cứ lúc nào. Việc bạn tiếp tục sử dụng Wiki.tino.org sau khi thay đổi có nghĩa là bạn chấp nhận những thay đổi đó.
Why Trust Us
Các bài viết với hàm lượng tri thức cao tại wiki.tino.org được tạo ra bởi các chuyên viên Marketing vững chuyên môn và được kiểm duyệt nghiêm túc theo chính sách biên tập bởi đội ngũ biên tập viên dày dặn kinh nghiệm. Mọi nỗ lực của chúng tôi đều hướng đến mong muốn mang đến cho cộng đồng nguồn thông tin chất lượng, chính xác, khách quan, đồng thời tuân thủ các tiêu chuẩn cao nhất trong báo cáo và xuất bản.

Thanh khoản (Liquidity) là một yếu tố đặc biệt quan trọng trong quá trình vận hành của thị trường Crypto. Nhằm giúp tính thanh khoản luôn ổn định và dồi dào, cơ chế Liquidity Pool đã được ra đời. Vậy cụ thể Liquidity Pool là gì? Liquidity Pool đóng vai trò như thế nào trong lĩnh vực Crypto? Các bạn hãy cùng TinoHost tìm hiểu qua bài viết dưới đây nhé!

Định nghĩa Liquidity

Liquidity là gì?

Liquidity (thanh khoản) là một khái niệm phổ biến trong lĩnh vực tài chính dùng để chỉ mức độ lưu động của một sản phẩm/ tài sản bất kỳ có thể được mua vào và bán ra trên thị trường nhưng giá không bị ảnh hưởng quá nhiều.

khai-niem-liquidity
Khái niệm Liquidity

Trong thị trường chứng khoán, Liquidity là khả năng chuyển đổi từ chứng khoán thành tiền mặt và ngược lại. Nếu một chứng khoán có thể dễ dàng mua/bán nhanh chóng và giá cả ổn định sẽ được đánh giá là chứng khoán có Liquidity cao. Thị trường của chứng khoán này cũng sẽ rất năng động.

Liquidity trong thị trường Crypto được hiểu là tính thanh khoản của một đồng tiền mã hóa. Chúng sẽ được thể hiện thông qua việc mua/bán một khối lượng coin/token mà không (hoặc rất ít) gây tác động đến mức giá của đồng coin/token đó.

Liquidity Pool là gì?

Liquidity Pool (Nhóm thanh khoản) là một tập hợp các khoản tiền mã hóa được khóa trong một Pool viết bởi Smart Contract. Các Pool này được sử dụng để giúp cho quá trình giao dịch giữa các tài sản trên một sàn giao dịch phi tập trung (DEX), các giao thức cho Lending & Borrowing, Yield Farming, Synthetic Assets,…trở nên thuận lợi và nhanh chóng hơn.

Liquidity Pool được xem là một trong những công nghệ nền tảng góp phần vào sự thành công của DeFi hiện tại.

Các thành phần chính của Liquidity Pool

Những những thành phần tham gia vào Liquidity Pool gồm:

  • Nhà tạo lập thị trường tự động (Automated Market Makers -AMM): Các giao thức AMM sử dụng Liquidity Pool để cho phép tài sản được giao dịch theo cách tự động dựa trên công thức toán học.
  • Nhà cung cấp thanh khoản (Liquidity Provider – LP): Liquidity Provider là những người thực hiện cung cấp thanh khoản cho giao thức. Cung cấp thanh khoản là việc sử dụng tài sản để tạo thanh khoản cho một cặp giao dịch, đổi lại, Liquidity Provider sẽ nhận được phí giao dịch của cặp giao dịch đó trên các giao thức và các phần thưởng khuyến khích.
  • Người dùng thanh khoản (Liquidity Users): Họ là những người thực hiện giao dịch trên các giao thức, chẳng hạn như Swap trên sàn DEX, vay tài sản trên nền tảng Lending,…
cac-thanh-phan-chinh-cua-liquidity-pool
Các thành phần chính của Liquidity Pool

Cách thức hoạt động của Liquidity Pool

Để Liquidity Pool của các giao thức hoạt động hiệu quả, chúng cần được thiết kế với các lợi ích đi kèm (phí giao dịch và phần thưởng Yield Farming) để các Liquidity Provider sẵn sàng cung cấp tài sản của mình cho Pool.

Khi cung cấp tính thanh khoản vào Pool, Liquidity Provider sẽ nhận lại LP token. Token này đại diện cho cổ phần tài sản của họ trong Pool và chúng cũng có thể được sử dụng với nhiều khả năng khác nhau trong toàn bộ hệ sinh thái DeFi.

Trong khi đó, các giao thức sẽ sử dụng cặp token Liquidity Provider cung cấp để đáp ứng nhu cầu giao dịch của những người dùng khác (Liquidity Users).

Đối với các AMM, khi xảy ra giao dịch, một khoản phí giao dịch sẽ được giữ lại trong Liquidity Pool và phân bổ theo tỷ lệ giữa những người nắm giữ LP token.

Ngoài ra, Liquidity Pool trong AMM cũng duy trì giá trị thị trường cho các token trong Pool nhờ các thuật toán đặc biệt và có thể sẽ không giống nhau giữa các giao thức. Thuật toán được dùng phổ biến nhất là: x * y = k. Trong đó:

  • x và y là đại diện cho số lượng của cặp tiền tiền mã hóa trong Pool
  • k là một hằng số biểu thị lượng tài sản không đổi trong Pool

Ví dụ: Giả sử trên Uniswap có một cặp Liquidity Pool là USDC/ETH. Nếu đang sở hữu 500 USDC và muốn sinh lời từ số tiền này, bạn có thể trở thành Liquidity Provider. Khi đó, bạn sẽ cần thêm một lượng ETH có giá trị tương ứng để thêm vào Pool USDC/ETH nhằm duy trì tỷ lệ cân bằng 50/50.

Khi có giao dịch phát sinh trên Uniswap với cặp giao dịch trong Pool USDC/ETH, người dùng sẽ phải trả phí giao dịch. Số phí giao dịch thu được sẽ được chia đều cho các Liquidity Provider tùy theo % đóng góp.

Mặt khác, bạn sẽ nhận được token LP, tạm hiểu như “biên lai” xác nhận cổ phần của bạn đang sở hữu trong Pool USDC/ETH. Khi muốn rút cặp token về, bạn sẽ đổi “biên lai” này để lấy lại tài sản.

Tầm quan trọng của Liquidity Pool đối với Crypto

Trước khi Liquidity Pool ra đời, thanh khoản trên thị trường Crypto phụ thuộc vào các sàn giao dịch tập trung (CEX) và các Market Maker truyền thống. Cụ thể, thanh khoản thường tập trung ở một số coin/token hàng đầu như BTC, ETH, LTC,… Các đồng coin/token mới luôn nằm ở tình trạng thanh khoản thấp hoặc không có thanh khoản khiến việc giao dịch trở nên rất khó khăn.

Sự xuất hiện của Liquidity Pool đã giải quyết được vấn đề kém thanh khoản của thị trường bằng cách khuyến khích người dùng cung cấp thanh khoản và nhận lại phần thưởng xứng đáng.

Bên cạnh đó, việc giao dịch với các giao thức có cơ chế Liquidity Pool không yêu cầu người mua và người bán phải khớp lệnh như Order Book. Vì vậy, người dùng có thể chỉ cần trao đổi token của họ và token trong Pool bằng cách sử dụng thanh khoản do Liquidity Provider cung cấp. Tất cả đều được xử lý bởi Smart Contract.

Điều này đã góp phần mở ra hàng loạt trường hợp sử dụng cho nhiều đồng coin/token ít phổ biến.

tam-quan-trong-cua-liquidity-pool-doi-voi-crypto
Tầm quan trọng của Liquidity Pool đối với Crypto

Ưu điểm và hạn chế của Liquidity Pool

Ưu điểm

  • Sử dụng Smart Contract có thể xem công khai để giữ cho thông tin luôn được minh bạch.
  • Cho phép bất kỳ ai cũng có thể cung cấp tính thanh khoản và nhận phần thưởng, lãi suất dựa trên số tiền mã hóa của họ. Đây là một tính năng rất độc đáo trong thế giới tài chính.
  • Bạn có thể liên tục kiểm soát tài sản theo cách mình muốn.

Hạn chế

  • Tỷ lệ tài sản ký gửi có thể thay đổi do biến động về giá (tổn thất tạm thời – Impermanent Loss).
  • Nếu Smart Contract xảy ra lỗi, tài sản trong Pool của bạn có thể bị mất.
  • Nguy cơ bị hack vì các sàn DEX đều có mã nguồn mở.

Các ứng dụng phổ biến của Liquidity Pool trong Crypto

DEX

Cơ chế Liquidity Pool đóng một vai trò thiết yếu trong hệ sinh thái DeFi, đặc biệt là các sàn giao dịch phi tập trung (DEX). Liquidity Pool cung cấp thanh khoản, tốc độ và sự tiện lợi cần thiết cho người dùng DeFi.

Yield Farming

Liquidity Pool là cơ sở để các nền tảng tạo ra lợi nhuận tự động hoạt động. Người dùng có thể gửi tài sản của mình vào các Liquidity Pool và nhận lãi suất tự động.

Các nền tảng như Yearn Finance còn có thể tự động phân bổ rủi ro bằng cách chuyển token của bạn sang các khoản đầu tư DeFi khác nhau để cung cấp thanh khoản và thu về lợi nhuận.

ung-dung-cua-liquidity-pool-trong-crypto
Ứng dụng của Liquidity Pool trong Crypto

Lending & Borrowing

Lending & Borrowing cũng là một ứng dụng phổ biến khác của Liquidity Pool. Người dùng đưa token của mình vào nền tảng làm tài sản thế chấp và vay một loại tài sản khác để sử dụng cho mục đích khác nhau.

DAO

Liquidity Pool là công cụ hữu ích trong các tổ chức tự trị phi tập trung. Các nhà phát triển có thể thông qua đó để tổ chức những cuộc bỏ phiếu nhằm thiết lập một số tính năng và định hướng phát triển cho dự án của mình.

Như vậy, chúng ta đã cùng nhau tìm hiểu về Liquidity Pool cũng như vai trò quan trọng của cơ chế này trên thị trường Crypto. Hy vọng bài viết sẽ cung cấp cho bạn một nguồn kiến thức giá trị trong quá trình tìm hiểu về thế giới tiền mã hóa. Chúc bạn đầu tư mang lại nhiều lợi nhuận nhé!

CẢNH BÁO: Đây là bài viết chia sẻ thông tin, không phải là lời kêu gọi đầu tư, bạn phải tự chịu trách nhiệm với quyết định của mình. Đầu tư vào các sản phẩm tài chính luôn tiềm ẩn rất nhiều rủi ro nên bạn cần phải cân nhắc thật kỹ trước khi đi đến quyết định cuối cùng. Chúc bạn sáng suốt và tỉnh táo để đưa ra những quyết định đầu tư đúng đắn nhé!

Những câu hỏi thường gặp

Những giao thức nào có Liquidity Pool lớn nhất hiện nay?

Một số giao thức có Liquidity Pool lớn nhất gồm: OIN Finance, KeeperDAO, Kyber Network, Bancor, Balancer, Curve Finance, Uniswap,…

Điều kiện để cung cấp thanh khoản cho Pool là gì?

Để cung cấp thanh khoản cho 1 Pool, bạn cần:

  • Lựa chọn giao thức. Có thể là một DEX, Yield Farming hoặc Lending & Borrowing
  • 1 ví lưu trữ để kết nối với giao thức
  • 1 cặp token tương ứng với Pool. Giá trị của 2 token phải bằng nhau.

Impermanent Loss là gì?

Impermanent Loss (Tổn thất tạm thời) là một rủi ro liên quan đến việc cung cấp thanh khoản cho các Liquidity Pool trong các giao thức DeFi. Sau khi cung cấp thanh khoản cho Pool, giá của token có sự biến động tăng hoặc giảm đột ngột khiến cho nhà đầu tư bị lỗ một khoản tạm thời thay vì kiếm được lợi nhuận cao hơn.

Có phải dự án uy tín, Liquidity Pool sẽ dồi dào hơn?

Phần lớn các dự án DeFi có độ tin cậy cao sẽ làm cho tính thanh khoản trong Pool dồi dào hơn. Vì khi dự án có sự đầu tư, phát triển rõ ràng, cộng đồng sẽ đặt niềm tin và sự quan tâm vào dự án đó nhiều hơn.

Đông Tùng

Senior Technology Writer

Là cử nhân Quản trị kinh doanh của Trường Đại học Tài chính - Marketing, Tùng bắt đầu làm việc tại Tino Group từ năm 2021 ở vị trí Content Marketing để thỏa mãn niềm đam mê viết lách của bản thân. Sở hữu khả năng sáng tạo đặc biệt, anh cùng đội ngũ của mình đã tạo nên những chiến dịch quảng cáo độc đáo cùng vô số bài viết hữu ích về nhiều chủ đề khác nhau. Sự tỉ mỉ, kiên trì và tinh thần sáng tạo của Tùng đã góp phần lớn vào thành công của Tino Group trong lĩnh vực marketing trực tuyến.

Xem thêm bài viết

Bài viết liên quan

Xem nhiều

giá tốt, chất lượng cao mình rất hài lòng
chất lượng dịch vụ tốt lắm...á
chất lượng dịch vụ rất tốt.
giá tốt, chất lượng cao mình rất hài lòng
Dịch vụ chăm sóc khách hàng tốt
Dùng rất oke nha mọi người
Dịch vụ chăm sóc khách hàng tốt, mình rất hài lòng về dịch vụ của TINOHOST
Đã mua rất nhiều tên miền tại Tinohost. Chất lượng tốt
dịch vụ và chăm sóc khách hàng rất tốt , mình rất thích tinohost , mình đã sử dụng nhiều dịch vụ của tinohost rồi
tuyệt vời chăm sóc khách hàng quá tốt
dịch vụ và chăm sóc khách hàng rất tốt , mình rất thích tinohost , mình đã sử dụng nhiều dịch vụ của tinohost rồi
Quá tốt - Quá xuất sắc và tuyệt
Hỗ trợ nhiệt tình. dịch vụ chất lượng
Đội ngũ support rất nhiệt tình.
Sử dụng dịch vụ của bạn Tinohost 2 3 năm nay chưa khi nào phải thất vọng.
host dùng chất lượng, miền giá rẻ
dịch vụ hỗ trợ rất nhanh, tốc độ hosting tốt
Hộ trợ tốt, nhanh. Tuyệt vời 🥰
tuyệt vời, dịch vụ cực tốt và hỗ trợ siêu nhanh
Làm việc nhanh chóng, giá thành hợp lí.
Hosting rẻ và nhanh thích hợp cho học sinh sinh viên như mình
dịch vu tốt ! Sẽ sử dụng thưởng xuyên !
Mỗi lần cần gì, nhắn Tino là được hỗ trợ ngay. Nên một đứa không biết gì về web như mình cũng tạo được blog. Cơ bản mình chỉ lo viết, mọi thứ có anh IT của Tino lo hết.
Nhìn chung thì Tino xứng đáng là một trong những nhà cung cấp host giá rẻ #1 tại VN. Bên này support khá nhanh và nhiệt tình nên quá trình sử dụng diễn ra tương đối trơn tru.
Chất lượng quá ok so với mức giá. Các SME có thể tham khảo để dựng web nhé.
uy tín chất lượng chuẩn cho 5 sao
Dịch vụ nhanh chóng thanh toán tiện lợi
Dịch vụ nhanh chóng, giá cả hợp lý
Chất lượng phục vụ ok, support khá nhanh chóng và chất lượng gói lớn tốt, gói nhỏ cần tốt hơn.
Dịch vụ tốt, giá cả hợp lý👍
Rất hay, rất tốt, rất hữu ích
Hỗ trợ rất nhanh và nhiệt tình
Chất lượng phục vụ ok, support khá nhanh chóng và chất lượng gói lớn tốt, gói nhỏ cần tốt hơn.
dịch vụ tốt, thanh toán nhanh chống
Hài lòng dịch vụ của tinohost
Sau khi sử dụng dịch vụ của TinoHost. Mình thấy website load nhanh hơn hẳn so với sử dụng ở nhà cung cấp cũ. Giá cả do mình đc mua với giá sale 99% của TinoHost nên rất là rẻ. Gói mình mua là gòi Hosting Bussiness 20GB. Thông số cấu hình cao nên web load khá mượt
Chúc TinoHost phát triển!
domain rẻ, có nhiều gói hữu ích thích hợp cho sinh viên
Hài lòng về dịch vụ và tư vấn
Dịch vụ tốt . Support nhiệt tình
Chất lượng OK
Nhanh chóng
dịch vụ rất tốt
Nhân viên support nhanh, hỗ trợ nhiệt tình, giao dịch tự động nên khá tiện
Đã dùng nhiều dịch vụ tại Tinohost, chất lượng tốt, rất hài lòng ...😀
Sự dụng rất hài lòng với các dịch vụ của tinohost
Dịch vụ tốt, uy tín chất lượng
Tino dịch vụ quá tuyệt vời
Giá rẻ, dịch vụ tốt, hỗ trợ nhanh chóng
dịch vụ rất tốt rất tuyệt vời
Giá hợp lý cho người mới dùng
Mình thấy Tinohost có giao diện thân thiện, dễ đăng ký sử dụng cho người mới tập tành làm web như mình. Hosting hỗ trợ có nhiều lựa chọn về dung lượng và giá cả! Thanh toán qua momo thuận tiện. Recommended!
wed quá ok làm việc nhanh ngọn
Dịch vụ tốt. Khá hài lòng vì support nhiệt tình
Dịch vụ quá tuyệt vời danh cho các bạn
Xin cảm ơn đội ngủ kỹ thuật. Các bạn rất chuyên nghiệp và thân thiện. Tôi sẽ giới thiệu các bạn cho bạn bè của mình.
Dịch vụ hỗ trợ tốt, ổn định, thanh toán dễ dàng.
Mình từng dùng VPS bên Vietel IDC, hay gặp lỗi vặt và bảo trì liên tục. Nhưng Tino thì rất ok
dùng tốt, nhanh, dễ sử dụng
Giao diện đẹp mắt, dễ sử dụng
Đề nghị xem lại vấn đề phục vụ khách hàng (livchat)!
Good. Tốc độ cao. Tùy chỉnh nhiều trên shared hosting.
hosting ngon, giá luôn rẻ, tôi làm code nhưng rất thích sài host tino
Tino cung cấp host rất chuyên nghiệp. Đội ngũ kỹ thuật hỗ trợ rất tận tâm và nhiệt tình. Mình sẽ tiếp tục ủng hộ Tino 🥰.
Rất tuyệt vời🙆🙆🙆🙆🙆🙆🙆🙆🙆
Xét về tầm giá thì TinoHost rất đáng để mua và sử dụng lâu dài.
Dịch vụ chất lượng, ủng hộ 1 năm nay rồi
tuyệt vời quá đi,tuyệt vời quá đi
Tốc độ ổn định, tư vấn nhiệt tình
mới tham gia, mong mọi người hỗ trợ thêm
Tốc độ khá tốt với gói rẻ nhất 9k
Giao dịch nhanh,support nhanh và tận tình,chuyển miền nhanh,Hosting Ok
mua sản phẩm dịch vụ tinhot rất tốt tặng ad 5tr ** luon nè🥰🥰🥰
tinohost
một truong những nơi bán hosting rẻ, chất lượng dành cho anh em nào cần để làm web
mua tại : tinohost.com
mình đã mua 2 tên miền + hosting của Tino Host . quả nhiên hiệu quả SEO cải thiện đáng kể và chứng chỉ bảo mật HTTPS miễn phí của Tino Host cũng ko kém phần quang trọng cho việc SEO website của mình
Tino host là một trong nhà cung cấp tốt nhất mình từng sử dụng. Với ưu đãi khuyến mại nhiều, giá thành rẻ kèm theo đó là sự support tuyệt vời của các admin. Nếu ai chưa lựa chọn được nhà cung cấp cho bản thân mình thì Tinohost sẽ là câu trả lời tốt nhất.
dịch vụ tốt, đội ngũ support nhiệt tình, cảm ơn #tinohost
Uy tín, chất lượng, nhân viên hỗ trợ nhiệt tình
mua 2 domain tại tinohost dùng rất chất lượng
Đã mua 02 domain và hosting tại TinoHost, hài lòng cách tư vấn và chăm sóc khách hàng của TinoHost :)
Giá rẻ cấu hình mạnh, black friday là sự bùng nổ của Tino
Hay web bán tài nguyên rất ngon
dịch vụ tốt, mua luôn host chất lượng cao của công ty nhân dịp blackfriday, cảm ơn #tinohost
Dịch vụ rất tốt, nhân viên tận tình.
Hỗ trợ nhiệt tình nhất trong các nhà cung cấp mih từng dùng. Không những server mạnh, ưu đãi có 1 không 2 mà còn nhiều plugin pro bản quyền đính kèm nữa. Quyết định gắn bó "Lifetime" với tino 😁
Dịch vụ tốt hỗ trợ nhanh chóng
Thích cách tư vấn tận tình và nhanh gọn của Tino mỗi khi có vấn đề trục trặc. Hosting ổn định, giá rẻ tốt lắm nhé mọi người
mình có mua 2 tên msiền của tino, mình rât thích cách tư vấn và chăm sóc khách hàng tại đây. Ngoài ra giá domain khá rẻ, phù hợp cho mọi người. 5 sao
Dịch vụ tốt, support nhiệt tình
tinohost tuyệt vời giá cả hợp lý
domain mua rất rẻ :))))
tốt, chất lượng, hostingok
Hosting tốt, giá cả cạnh tranh
Tuyệt vời , Hosting quá ổn
Chất lượng lắm ạ. Domain mua rẻ nhất thị trường
Dịch vụ tốt và chất lượng
Chất lượng lắm ạ. Domain mua rẻ nhất thị trường
Tino Host dùng quá ngon đi !💥💥💥💥💥
Tôi đã mua domain và hosting của các nhà cung cấp khác rồi, nhưng thực sự thấy không tốt bằng Tino, ngoài ra còn hỗ trợ rất tốt. Cảm ơn tino nhiều!
Next Reviews
CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN TINO
Trụ sở chính: L17-11, Tầng 17, Tòa nhà Vincom Center, Số 72 Lê Thánh Tôn,  Phường Bến Nghé, Q. 1, TP. Hồ Chí Minh

Văn phòng kinh doanh: Số 42 Trần Phú, Phường 4, Quận 5, TP HCM
GPKD số 0315679836 do Sở KH và ĐT TP Hồ Chí Minh cấp
Hotline: 0364 333 333
Góp ý/Phản ánh dịch vụ: 0933 000 886

TinoHost tặng quà No-end 2024: server 0đ, -60% Lifetime Hosting/VPS !