GMX (GMX) là gì? Tìm hiểu thông tin chi tiết dự án GMX

Hiện nay, các dự án thuộc mảng Derivatives Perpetual đang thu hút sự chú ý của nhiều nhà đầu tư Crypto. Đây là một mô hình khá sáng tạo và thú vị để nhà đầu tư kiếm lợi nhuận thông qua việc tối ưu những tích năng giao dịch. Dự án điển hình là GMX (GMX). Vậy GMX (GMX) là gì? Các bạn hãy cùng Tino Group tìm hiểu cụ thể qua bài viết dưới đây nhé!

Tổng quan về GMX (GMX)

GMX (GMX) là gì?

GMX (GMX) là một nền tảng giao dịch Spot và Perpetual phi tập trung. Ban đầu, nền tảng này hoạt động trên BSC (Binance Smart Chain). Sau một thời gian phát triển sản phẩm, GMX đã chuyển hẳn hoạt động sang Arbitrum. Đây là một trong những sàn giao dịch Perpetual đầu tiên trên Arbitrum nên dự án đã thu hút được rất nhiều người dùng. Tiếp nối đà phát triển, GMX đã tiếp tục mở rộng sang mạng Avalanche.

Sự thành công của GMX đến từ việc nền tảng đã cung cấp cho người dùng đầy đủ các bộ công cụ để giao dịch Spot cũng như Long/Short, đánh mạnh vào ưu thế tiết kiệm chi phí, không chênh lệch giá, không Funding Rate cũng như giảm thiểu khả năng bị thanh lý.

Mô hình hoạt động đặc biệt của GMX

Giao dịch trên Pool thanh khoản riêng biệt

Khác với mô hình Orderbook của dYdX, AMM Pool của Perpetual Protocol hay mô hình cân bằng Spot Futures truyền thống của các sàn CEX, GMX sử dụng các Pool thanh khoản (Liquidity Pool) riêng và giá sẽ được giao dịch dựa vào Oracle.

Giá Oracle được tính theo mức giá trung bình của các sàn CEX và DEX lớn.

Ví dụ cụ thể như sau: Khi giao dịch bán cặp Spot ETH – DAI trên nền tảng GMX, bạn sẽ:

• Bước 1: Chuyển ETH vào Pool ETH
• Bước 2: Sau khi xác nhận ETH đã chuyển tới, GMX sẽ chuyển DAI từ DAI Pools tới tài khoản của bạn. Mức giá quá trình này sẽ lấy dựa trên Oracle giá của Chainlink.

Tương tự với tính năng Margin và Perpetual. Khi bạng Long cặp ETH – DAI x20, GMX sẽ ngầm hiểu là bạn đang vay x20 DAI để mua ETH và tiến hành giao dịch như Spot nhưng với con số x20. Khi Long/ Short trên GMX, bạn sẽ chịu 1 số loại phí như:

• Transaction Fees: Phí giao dịch để mở position.
• Lending Fees: Phí vay để tăng đòn bẩy.
• Spread: Khoản phí nhỏ trả cho sàn giao dịch (bên trung gian).

Thu hút thanh khoản cho các Liquidity Pool

Để mô hình Liquidity Pool riêng có thể hoạt động và bạn có thể giao dịch với khối lượng lớn, GMX cần có các Pool có tính thanh khoản lớn.

Vì thế, nền tảng đã phát hành GLP làm token phần thưởng cho các nhà cung cấp thanh khoản (Liquidity Providers -LPs). GLP là token đại diện cho tất cả các Pool trên GMX. Nói cách khác, đây là 1 index đại diện cho tất cả tài sản dùng để cung cấp thanh khoản trên GMX.

Đồng nghĩa, khi cung cấp thanh khoản trên GMX, bạn đang cung cấp thanh khoản cho toàn bộ tài sản trên đó theo tỷ lệ nhất định chứ không chỉ riêng 1 token. Do đó, khi tất cả tài sản tăng, giá GLP token sẽ tăng và ngược lại.

Bạn có thể vào Dashboard của dự án để xem tỷ lệ mới nhất.

Điều chỉnh tỷ lệ tài sản ở các Pool

Để đảm bảo cấu trúc các Pool không bị mất cân bằng, tỷ lệ tài sản sẽ không cố định và do GMX quyết định.

Ví dụ tỷ lệ ETH, USDC tối ưu theo tính toán của GMX lần lượt là 33% và 36%

Tuy nhiên tỉ lệ ETH hiện đang là 30.4% (thấp hơn mức tối ưu) trong khi tỷ lệ USDC là 40.99% (cao hơn mức tối ưu)

Do đó, để hạ tỷ lệ USDC trong Pool xuống, GMX sẽ giảm phí giao dịch khi bạn dùng token khác mua USDC trong Pool. Ngược lại, bạn cũng sẽ sẽ chịu mức phí cao hơn khi muốn bán USDC sang các đồng khác.

Hiện tại, phí giao dịch trên GMX giao động ở mức từ 0.2% – 0.4%.

Một số điểm nổi bật của nền tảng GMX

Tốc độ nhanh, phí giao dịch thấp, khối lượng giao dịch lớn mà không lo trượt giá

Tận dụng ưu điểm về tốc độ giao dịch nhanh và chi phí thấp của Arbitrum, bạn có thể giao dịch trên nền tảng GMX một cách nhanh chóng với khoản phí không đáng kể.

Ngoài ra, bạn cũng có thể giao dịch cặp token có khối lượng hàng triệu USD chỉ mức trượt giá bằng 0.

Tính năng này có được nhờ mô hình Pool thanh khoản riêng và giao dịch theo Oracle giá mà GMX đang áp dụng. Đồng thời, GMX cũng thu hút được lượng thanh khoản lớn vào các Pool nên cho phép nhà đầu tư có thể giao dịch với khối lượng lớn.

Nắm giữ token GMX sẽ được hưởng doanh thu từ dự án

Khi bạn cung cấp thanh khoản để hold GLP sẽ có cơ hội nhận 70% tất cả phí trên nền tảng GMX (dưới dạng ETH, AVAX) và nhận thêm phần thưởng Incentives từ GMX (dưới dạng escrowed GMX – esGMX).

Bên cạnh đó, những ai hold token GMX cũng được hưởng 30% doanh thu từ dự án.

LPs hưởng lợi từ khoản lỗ của các Trader khác

Khi trader lỗ, LPs sẽ là bên nhận được khoản tiền thua lỗ đó của trader và ngược lại.

Nói cách khác, tại GMX, các trader không trade với nhau mà trade với chính nhà cung cấp thanh khoản.

Đội ngũ phát triển, nhà đầu tư và đối tác của dự án GMX

Đội ngũ phát triển

Dự án chưa công bố thông tin của đội ngũ phát triển. Tino Group sẽ cập nhật sớm nhất đến bạn khi có thông tin cụ thể.

Nhà đầu tư

Thông tin về nhà đầu tư vào dự án cũng chưa được công bố. Tino Group sẽ cập nhật cho bạn khi có thông tin cụ thể.

Đối tác

GMX đã thông báo hợp tác với nhiều đối tác từ các mảng khác nhau như:

• Decentralized Finance Dashboard, Tracker: DeBank, Defi Pulse và Defi Llama.
• DEX Aggregator: Open Ocean.
• Decentralized Trading Protocol: DODO.
• Yield Optimizer: Yield Yak.
• Options Protocol: Dopex và Jones DAO.

Lộ trình phát triển

Hiện tại, dự án GMX đang từng bước hoàn thiện các tính năng. Để biết thêm các cập nhật mới nhất của dự án, bạn có thể tham khảo trên Medium.

• Cập nhật ngày 14 tháng 9 năm 2021
• Cập nhật ngày 30 tháng 11 năm 2021
• Cập nhật ngày 8 tháng 4 năm 2024
• Cập nhật ngày 20 tháng 5 năm 2024

Tìm hiểu về token GMX

Token GMX là gì?

GMX là native token của nền tảng GMX được xây dựng trên mạng Arbitrum và Avalanche. Khi nắm giữ token này, bạn sẽ:

• Được nhận lại 30% tổng phí giao dịch.
• Có quyền biểu quyết cho các hoạt động quản trị trên GMX.
• Stake GMX giúp anh em nhận được esGMX. Token này sau đó sẽ được dùng cho nhiều hoạt động khác nhau trong dự án hoặc bạn có thể tiếp tục Stake để nhận thêm esGMX và ETH.
• Multiplier Point (MP): một loại điểm có vai trò khuyến khích người dùng Stake GMX. Stake càng nhiều và lâu, bạn sẽ nhận càng nhiều MP và những phần thưởng hấp dẫn. Khi Unstake, số MP sẽ bị burn và reset.

Một số thông tin cơ bản về token GMX

• Tên token: GMX
• Ký hiệu: GMX
• Blockchain: Arbitrum và Avalanche
• Contract mạng Arbitrum: 0xfc5a1a6eb076a2c7ad06ed22c90d7e710e35ad0a
• Contract mạng Avalanche: 0x62edc0692bd897d2295872a9ffcac5425011c661
• Loại: Token quản trị và tiện ích
• Tiêu chuẩn: ERC-20, ARC-20
• Tổng cung: 8.290.491 GMX
• Cung lưu thông: 8.290.491 GMX
• Cung tối đa: 13.250.000 GMX

Tỷ lệ phân bổ token GMX

• XVIX & Gambit Migration: 45,3%
• Liquidity Uniswap: 15%
• Reserved for vesting from esGMX: 15%
• Floor Price Funds: 15%
• Marketing, partnerships and community developers: 7.5%
• Team: 1.9%

Lịch trả token GMX

• 1.9% GMX của team sẽ được phân phối đều trong vòng 2 năm.
• Các phần còn lại lại chủ yếu trả thông qua esGMX và MP nên số token này sẽ không có lịch trả cố định.

Lưu trữ token GMX ở đâu?

GMX là token có tiêu chuẩn ERC-20 nên bạn có thể lưu trữ chúng trên một số ví như: Metamask, Coin98 Wallet, Trust Wallet, các loại ví cứng (Ledger, Trazor),…

Ngoài ra, lưu trữ GMX trên các sàn giao dịch có niêm yết cũng là một lựa chọn thích hợp.

Mua bán token GMX ở sàn giao dịch nào?

Hiện tại, GMX đang được niêm yết và hỗ trợ mua bán trên một số sàn giao dịch lớn như: Binance, BingX, Uniswap, MEXC Global, Gate.io,…

Nhìn chung, mô hình độc đáo của GMX đã giúp nền tảng này nhận được nhiều sự quan tâm từ cộng đồng và hứa hẹn sẽ phát triển mạnh mẽ hơn nữa trong tương lai. Hy vọng qua bài viết này, bạn sẽ nắm được những thông tin cơ bản về dự án GMX để đưa ra quyết định đầu tư hiệu quả. Chúc bạn thành công!

CẢNH BÁO: Đây là bài viết chia sẻ thông tin, không phải là lời kêu gọi đầu tư, bạn phải tự chịu trách nhiệm với quyết định của mình. Đầu tư vào các sản phẩm tài chính luôn tiềm ẩn rất nhiều rủi ro nên bạn cần phải cân nhắc thật kỹ trước khi đi đến quyết định cuối cùng. Chúc bạn sáng suốt và tỉnh táo để đưa ra những quyết định đầu tư đúng đắn nhé!

Những câu hỏi thường gặp