Từ khi ngành công nghiệp tiền điện tử phát triển, các vấn đề liên quan đến các hợp đồng tương lai cho Bitcoin hoặc các đồng Altcoin đã được thảo luận rất nhiều. Việc ký hợp đồng mua tài sản với giá cố định sẽ giúp các nhà đầu tư có thể tự bảo vệ mình khỏi những biến động giá và giảm thiểu rủi ro liên quan. Một trong những dự án tạo hợp đồng tài chính nổi bật là UMA. Vậy UMA là gì?
Tổng quan về dự án UMA
UMA là gì?
UMA là viết tắt của cụm từ Universal Market Access, tạm dịch: Tiếp cận thị trường chung. Đây là một giao thức hợp đồng tài chính phi tập trung được xây dựng trên blockchain Ethereum. Giao thức này cho phép hai đối tác tài chính bất kỳ có thể tạo hợp đồng và tài sản tổng hợp của riêng họ.
Nói cách khác, người dùng có thể giao dịch bất kỳ tài sản nào trên UMA bằng cách sử dụng token ERC-20 mà không cần tương tác trực tiếp với tài sản đó.
Ví dụ: Bạn có thể gửi một số token DAI vào Compound để cho người khác vay và kiếm một số tiền lãi mỗi năm (giả sử là 10%). Lúc này, bạn sẽ nhận được token aDAI tích lũy lãi suất. Sau đó, bạn có thể sử dụng aDAI làm tài sản thế chấp trên UMA để đúc các token tổng hợp đại diện cho giá vàng chẳng hạn. Token tổng hợp này không chỉ có thể theo dõi giá vàng mà còn tích lũy lãi suất 10% mỗi năm thông qua aDAI đã bị khóa.
Sự ra đời của UMA nhằm khẳng định quan điểm thị trường tài chính phải tự do, cởi mở và cho phép mọi người có cơ hội xây dựng sự độc lập về tài chính.
Tài sản tổng hợp là gì?
Tài sản tổng hợp thường là các token đại diện kỹ thuật số cho những sản phẩm phái sinh. Các sản phẩm phái sinh có thể là các hợp đồng tài chính cung cấp khả năng hiển thị tùy chỉnh đối với một tài sản cơ bản hoặc vị thế tài chính.
Một số đặc điểm của tài sản tổng hợp gồm:
- Sáng tạo mà không cần cho phép: Bất kỳ ai cũng có thể xây dựng hệ thống tài sản tổng hợp.
- Dễ truy cập và chuyển nhượng: Loại tài sản này cho phép tự do chuyển nhượng và giao dịch.
- Thanh khoản toàn cầu: Bất kỳ ai trên thế giới đều có thể tham gia blockchain
- Không có rủi ro bên thứ ba: Không có bên thứ ba nào có đặc quyền kiểm soát.
Giao thức UMA hoạt động như thế nào?
Các tài sản phái sinh sẽ được đặt vào blockchain trên hệ thống UMA. Đồng thời, giao thức sẽ tiến hành tạo token tổng hợp cho tài sản đó khi có đủ tài sản thế chấp và tạo điều khoản hợp đồng cho token đã phát hành. Tiếp theo là thực thi chúng bằng cách sử dụng các ưu đãi tài chính.
Người dùng trên UMA được khuyến khích tài chính để xác định và thanh lý các tổ chức phát hành token mà họ cho là không được phân cấp.
UMA cho rằng việc sử dụng Oracle là một trong những vấn đề lớn nhất trong DeFi, vì chúng rất dễ bị thất bại trong các sự kiện tài chính như “thiên nga đen” cũng như có thể bị thao túng nếu có đủ một lượng tiền mặt để phá hỏng Oracle. Thay vào đó, nền tảng này sẽ sử dụng Oracle được gọi là DVM (Data Verification Mechanism) để giải quyết các tranh chấp về thanh lý và giải quyết các hợp đồng token tổng hợp khi hết hạn.
Mỗi giao thức UMA sẽ bao gồm 5 tác nhân chính:
- Nhà tài trợ token
- Người thanh lý
- Người phản đối
- Cơ chế xác minh dữ liệu (DVM)
- Chủ sở hữu token UMA
Các sản phẩm chính của UMA
Optimistic Oracle
Sản phẩm này hỗ trợ các hợp đồng yêu cầu và nhận nhiều loại dữ liệu khác nhau một cách nhanh chóng. Dữ liệu do Optimistic Oracle đề xuất sẽ không được gửi tới DVM trừ khi xảy ra tranh chấp. Điều này cho phép các hợp đồng nhận được thông tin trong bất kỳ khoảng thời gian xác định trước mà không cần phải ghi lại dữ liệu trên chuỗi.
Hợp đồng LSP
Mẫu hợp đồng này của UMA cho phép tạo ra các sản phẩm thanh toán không thể thanh khoản và giới hạn thông qua một số vị trí dài, ngắn được mã hóa.
Các nhà phát triển có thể lựa chọn giữa một số mẫu hợp đồng như: Binary, Linear, Covered Call và Range LSP.
Tùy chọn Gọi/Đặt
Các tùy chọn này hỗ trợ kho bạc DAO cung cấp cơ hội lợi nhuận cho người sở hữu token, cũng như tạo đòn bẩy cho các nhà đầu tư tài chính.
Các tùy chọn được giao dịch dựa trên token của dự án. Do đó, các DAO có thể tạo ra tính thanh khoản mà không có bất kỳ chi phí cơ hội nào.
Token phạm vi
Token phạm vi cung cấp các thay thế cho DAO để đa dạng hóa kho quỹ mà không cần phải bán token gốc của họ.
Các DAO có thể sử dụng token gốc của họ làm tài sản thế chấp để vay các đồng stablecoin mà sợ có rủi ro thanh lý.
Tùy chọn KPI
Các token tổng hợp sẽ trả nhiều phần thưởng hơn nếu KPI của dự án hoàn thành được các mục tiêu đã xác định trước một ngày hết hạn. Điều này có mục đích điều chỉnh lợi ích của chủ sở hữu token với lợi ích tập thể của giao thức.
Yếu tố khiến UMA trở nên độc đáo
Thị trường tài chính truyền thống thường gây khó dễ cho các cá nhân muốn tiếp cận. Đặc biệt là các trader và nhà đầu tư muốn tham gia vào các thị trường bên ngoài hệ thống tài chính địa phương của họ. Điều này sẽ làm ngăn cản sự xuất hiện của một thị trường tài chính toàn cầu thực sự, đồng thời hạn chế sự tham gia của một số tổ chức có đủ khả năng thực hiện các thủ tục pháp lý và thẩm định cần thiết.
Mặt khác, các hợp đồng UMA dựa trên blockchain của Ethereum cho phép bất kỳ người dùng để có thể tạo, chạy và giao dịch các sản phẩm phái sinh được số hóa từ mọi nơi trên thế giới một cách tự do. Khả năng tiếp cận này rất quan trọng đối với các nền kinh tế đang phát triển trên toàn cầu, nơi mà các tổ chức tài chính ở xa thời điểm đáo hạn, khiến những người tham gia thị trường địa phương rơi vào thế cô lập tương đối.
Bên cạnh đó, giao thức này sử dụng các hệ thống và cách tiếp cận mới nhằm duy trì tài sản thế chấp luôn minh bạch và hiệu quả, đồng thời giải quyết các giao dịch một cách chính xác, cho phép người dùng có thể kiểm soát hoàn toàn các tác động đến lợi nhuận của họ.
Quản trị UMA:
Những chủ sở hữu token UMA có 2 trách nhiệm trong quản trị gồm:
- Bỏ phiếu về giá của tài sản khi xuất hiện yêu cầu đối với DVM
- Bỏ phiếu cho các thay đổi hoặc các nâng cấp cần thiết đối với giao thức UMA.
Về những thay đổi hay nâng cấp này, chủ sở hữu token có thể giới thiệu các tài sản mới của họ thông qua hợp đồng thông minh Token Facility hoặc xóa các hợp đồng thông minh hiện tại đang không được sử dụng và thậm chí có thể đóng hợp đồng thông minh trong trường hợp khẩn cấp.
Đội ngũ phát triển dự án và nhà tài trợ UMA
Đội ngũ phát triển
- Hart Lambur (co-founder): Hart Lambur tốt nghiệp chuyên ngành Khoa học máy tính tại Đại học Columbia, New York. Anh từng là Giám đốc điều hành & đồng sáng lập Risk Labs, Openfolio và là một nhà giao dịch tại Goldman Sachs
- Christopher Maree: Christopher Maree là cử nhân kỹ thuật điện & thông tin của Đại học Witwatersrand và có bằng tiến sĩ tại Đại học Cape. Anh là đồng sáng lập & CIO của công ty Ribbon blockchain
- Nick P: Nick P tốt nghiệp Đại học Princeton ngành khoa học máy tính. Trước đây, anh là tình nguyện viên và nhà phát triển RadicalxChange, đồng thời cũng là kỹ sư sáng lập phòng thí nghiệm Carbon-12
- Melissa Quinn: Melissa Quinn tốt nghiệp Đại học Simon Fraser chuyên ngành quản trị kinh doanh. Anh từng đảm nhiệm vai trò Giám đốc phát triển doanh nghiệp Right Mesh và Giám đốc kinh doanh của The Blockchain Users Group.
Nhà tài trợ
Tháng 7/2021, UMA đã huy động được thêm 2,6 triệu USD thông qua Risk Labs (nền tảng hỗ trợ UMA) từ những nhà đầu tư gồm: Amber Group, BitDAO, Blockchain Capital, IOSG và Sybil Capital và Wintermute Trading.
Tìm hiểu về token UMA
Token UMA là gì?
UMA là token được xây dựng theo tiêu chuẩn ERC-20, được sử dụng để vận hành giao thức UMA và bỏ phiếu về giá của tài sản khi xảy ra yêu cầu thanh lý tài sản thế chấp.
Một số lợi ích khi sở hữu token UMA như:
- Kiếm phần thưởng khi bỏ phiếu cho các yêu cầu về giá từ hợp đồng tài chính bằng cách sử dụng cơ chế DVM
- Kiếm phần thưởng khi quản lý hệ sinh thái UMA thông qua việc bỏ phiếu liên quan đến các thay đổi thông số và phê duyệt nâng cấp hệ thống.
Một số thông tin cơ bản về token UMA
- Tên token: UMA.
- Ký hiệu: UMA.
- Contract: 0x04Fa0d235C4abf4BcF4787aF4CF447DE572eF828.
- Blockchain: Ethereum.
- Tiêu chuẩn: ERC-20.
- Loại token: Governance
- Tổng cung: 105.241.707 UMA.
- Cung lưu thông: 63.724.409 UMA.
Tỷ lệ phân bổ token UMA
- Initial Uniswap Listing: 2%
- Các đợt token sales cho tương lai: 15.5%
- Nhà phát triển và người dùng: 35%
- Nhà sáng lập, những người đóng góp sớm vào dự án và nhà đầu tư: 48.5%
Lưu trữ token UMA ở đâu?
UMA là token có tiêu chuẩn ERC-20. Do đó, bạn có thể lưu trữ token này trên hầu như bất kỳ ví có hỗ trợ tài sản Ethereum bao gồm: Trezor, Ledger, Exodus, Atomic Wallet, Metamask, MyEtherWallet, Imtoken,..
Có thể token UMA trên các sàn giao dịch nào?
Hiện tại, bạn có thể mua token này trên một số sàn giao dịch như: Coinbase Exchange, HitBTC, BtcTurk PRO, Binance, Huobi Global
UMA là một trong những dự án DeFi rất đáng quan tâm ở thời điểm hiện tại. Bài viết trên đã cung cấp cho các bạn cái nhìn từ tổng quan về dự án UMA. Hy vọng bạn sẽ tham khảo và đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn nhé!
CẢNH BÁO: Đây là bài viết chia sẻ thông tin, không phải là lời kêu gọi đầu tư, bạn phải tự chịu trách nhiệm với quyết định của mình. Đầu tư vào các sản phẩm tài chính luôn tiềm ẩn rất nhiều rủi ro nên bạn cần phải cân nhắc thật kỹ trước khi đi đến quyết định cuối cùng. Chúc bạn sáng suốt và tỉnh táo để đưa ra những quyết định đầu tư đúng đắn nhé!
FAQs về UMA
Đối thủ cạnh tranh của UMA gồm những cái tên nào?
Hiện nay có một số dự án nổi bật về mảng này như: Synthetic, Perpetual Protocol, Serum…
DVM là gì?
Data Verification Mechanism hay DVM là một dịch vụ Oracle phi tập trung tương tự như Chainlink và Band. Oracle này không cung cấp dữ liệu giá on-chain mà chỉ được sử dụng để giải quyết những tranh chấp về thanh lý hoặc giải quyết các hợp đồng token tổng hợp khi hết hạn.
Giá hiện tại của token UMA là bao nhiêu?
Theo trang Coingecko, giá hiện tại của một đồng token UMA là 17,97 USD, có vốn hóa thị trường là 1.148.376.617 USD, xếp hạng #113. Bạn có thể cập nhật giá token này mỗi ngày tại: https://www.coingecko.com/vi/ty_gia/uma
Có thể theo dõi dự án này qua các kênh nào?
Bạn có thể theo dõi và nhận thông báo mới nhất từ dự án UMA qua các kênh:
- Website: https://umaproject.org/
- Twitter: https://twitter.com/umaprotocol?lang=en
- Medium: https://medium.com/uma-project
- Linkedin: https://www.linkedin.com/company/umaproject
- Discord: https://discord.com/invite/jsb9XQJ
- Github: https://github.com/UMAprotocol
CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN TINO
- Trụ sở chính: L17-11, Tầng 17, Tòa nhà Vincom Center, Số 72 Lê Thánh Tôn, Phường Bến Nghé, Quận 1, Thành phố Hồ Chí Minh
Văn phòng đại diện: 42 Trần Phú, Phường 4, Quận 5, Thành phố Hồ Chí Minh - Điện thoại: 0364 333 333
Tổng đài miễn phí: 1800 6734 - Email: sales@tino.org
- Website: www.tino.org
